M＆A支援サービス

M&A Support Services

第三者承継（М＆A）の成功は “準備”で決まる。
正しい支援で未来が変わる。

М＆Aによる第三者承継を前にして、多くの経営者が「決断を躊躇する理由」には共通点があります。
大きく分けると以下の４つがあります。

М＆Aを躊躇する理由

01
心理的な理由

創業からの歴史や苦労が詰まっており、「自分の子供」を手放すようだと感じる。

「社員の雇用や待遇は守られるのか」という不安。
裏切りのように思われることを心配。

経営を離れた後、自分の役割や生きがい、キャリアを見失うことへの恐れ。

地域貢献や業界への発展に責任を感じ、「手放すことは無責任ではないか」と考える。

02
経済的・条件面の理由

想定よりも低い評価額を提示されると、納得できずに決断が鈍る。

譲渡益にかかる税金が高いと感じ、将来のための「手残りが少ない」と感じる。

売却資金をどう運用し、生活や次の事業に活かすかがイメージできない。

03
相手方に関する理由

「本当に事業を任せられる相手か」「従業員や取引先を大切にしてくれるか」という不安

買い手企業との文化や価値観の違いが大きく、統合後の摩擦を懸念する

契約条項や将来の取り扱いが曖昧で、不安が拭えない。

04
手続き・プロセスの理由

М＆Aの検討が外部に漏れることで、社員や取引先に不安を与えるのではないかという心配。

財務・法務・労務などの調査対応に時間やコストがかかり、経営の集中が難しくなる。

条件調整が長引くと「本当に進めるべきか」と迷いが生じやすい。

しかし、それぞれの理由について、以下のような対応策も踏まえて検討するといかがでしょうか？

躊躇する理由 背景・詳細 対応策・考え方
01
会社への愛着
自分で育てた会社を「手放す」感覚が強い。 会社を残すことが目的だと考える。理念や社名を存続させる条件を契約に盛り込む。
02
従業員への思い
雇用や待遇が悪化しないか不安。 従業員の雇用維持や待遇条件を契約に明記。買い手候補を選ぶ際に「社員を大事にする文化」を重視。自社にとって、ふさわしい買い手でなければ契約しない。（相手探しに制限はない。）
03
オーナー自身の喪失感
譲渡後に自分の役割がなくなる。キャリアを描けない。 譲渡後も「顧問」や「相談役」として関与することを契約に盛り込む。また役割を再定義し、キャリアの選択肢を広げる。
また、ネクストナビのネクストクラブ交流会（〔株〕日本М＆Ａセンターで会社を譲渡された方で組織された倶楽部）に参加し、会社を譲渡された方から直に聞く。 ※М＆A前に参加をご希望の方は弊社にご連絡いただければご招待します。
04
地域や業界への責任感
取引先、顧客、従業員の期待を裏切ったのではないかという心理的抵抗。 「責任＝引き受け先を決めること」と再定義する。譲渡後も一定期間、顧問や相談役として関与し、取引先や業界との関係を維持。また地域に根差した社会貢献活動にシフトする。
躊躇する理由 背景・詳細 対応策・考え方
01
希望価格との乖離
想定よりも安く評価される。 早めに市場水準を把握。交渉で条件（役員報酬や追加インセンティブ）を工夫。
02
税負担の大きさ
譲渡益課税で将来のための手残りが少ない。 退職金の活用、会社分割等を活用して必要最低限の部分の譲渡に抑えるといった工夫。
03
譲渡後の資金計画の不安
将来の生活費や投資にいくら使ってよいのか分からない。 ネクストナビの財産診断サービスを受けることで、将来の具体的なイメージや方向性を掴む。 ※М＆A前でも受診可。
躊躇する理由 背景・詳細 対応策・考え方
01
買い手の信頼性
事業や社員を任せられるか不安。 候補企業の実績・文化・経営者の理念を担当コンサルに確認。信頼できる相手を選ぶ。
02
企業文化の違い
組織風土が大きく異なり摩擦が懸念される。 PMI（統合プロセス）の体制を事前に確認。自社の文化を残す条件（ブランド継続など）を交渉。 ※ネクストナビのグループ会社である（株）日本PMIコンサルティングで対応可。
03
条件交渉の不透明さ
価格だけが条件ではない。 交渉項目をリスト化し、優先順位を明確にする。文書化を徹底し、口頭合意はしない。基本条件、従業員条件、経営者条件を分け、スケジュール管理を徹底する。
躊躇する理由 背景・詳細 対応策・考え方
01
情報流出のリスク
М＆Ａ検討が漏れると社内外に悪影響。 秘密保持契約（NDA）を徹底し、仲介会社（※）を通じた限定的な情報開示を行う。 ※ネクストナビのグループ会社である業界最大手（株）日本М＆Aセンターが対応可。
02
デューデリジェンス負担
膨大な資料の準備、通常業務との両立、専門性の高いことが不安。 事前に財務・法務等を整理し、対応を軽減。専門家（会計士・弁護士）に分担。
03
交渉の長期化
価格ギャップ、条件の複雑さで迷いが生じる。 事前準備の徹底、価格以外の条件の明確化、買い手候補を複数持つ、スケジュール管理を徹底する。
М＆Aを成功に導くためには
オーナーご自身のブレない『マインドセット』が不可欠です。
そして下記の『準備』が極めて重要です。
“準備”がきちんとしていないとスムーズなМ＆Ａはできません。
“準備”には大きく分けて下記の４つがあります。
それぞれご覧ください。

第三者承継（М＆A）支援サービスメニュー

株主構成の健全化
（株式の集約）
会社譲渡後の資金計画・相続対策
（株価評価とセットで）
不動産の売却
（不要資産の処分）
組織再編
（不採算部門の整理等）

※М＆A自体は弊社グループ会社（株）日本М＆Aセンターで行います。
※М＆Aの着手金をお支払いした後でも対応可

誰に継ぐが決まっていない方はコチラ

家族会議のポイント
М＆Aの前には、譲渡後を見据えた計画、
そして買い手にとって魅力的な会社にしておく準備が
大切です。
ネクストナビではグループ会社と連携し、
上記М＆Aの事前準備から成約、
そして譲渡後のアフターサポートまで
伴走します。